Необходимо отметить, что, в целом, классификация потоков денежных средств на операционную, инвестиционную и финансовую деятельность основывается на основном бухгалтерском равенстве:
или
\(А = О + СК\)
Данное равенство можно расширить, выделив из состава активов денежные средства (\(ДС\)), и разделив активы на оборотные (текущие) (за исключением денежных средств) (\(ОА\)) и необоротные (нетекущие) (\(НА\)), а обязательства – на краткосрочные (текущие) (за исключением краткосрочных кредитов) (\(КО\)) и долгосрочные (в том числе, краткосрочные кредиты) (\(ДО\)). Основное бухгалтерское равенство будет иметь следующий вид.
\(ДС + ОА + НА = КО + ДО + СК\)
Данное равенство сохраняется, если мы берем не величину активов, обязательств и статей собственного капитала на конец отчетного периода, а изменения (\(\Delta\)) активов, обязательств и статей собственного капитала за отчетный период.
\(\Delta{ДС} + \Delta{ОА} + \Delta{НА} = \Delta{КО} + \Delta{ДО} + \Delta{СК}\)
Переписав данное равенство в несколько ином виде, получим следующее.
\(\Delta{ДС} = \Delta{КО} - \Delta{ОА} - \Delta{НА} + \Delta{ДО} + \Delta{СК}\)
То есть, изменение денежных средств за отчетный период равно изменению краткосрочных обязательств минус изменение оборотных активов минус изменение необоротных активов плюс изменение долгосрочных обязательств и плюс изменение собственного капитала. Данный вид формулы является объяснением сути отчета о движении денежных средств.
Как видно из приведенных выше определений операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, изменения необоротных активов представляют собой инвестиционную деятельность, изменения долгосрочных обязательств (включая краткосрочные кредиты) и изменения собственного капитала – финансовую деятельность, а изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств (за исключением краткосрочных кредитов) – операционную деятельность предприятия.
Такой формат представления информации об изменении денежных средств позволяет проиллюстрировать связь операционной, инвестиционной и финансовой деятельности со структурой баланса:
На данном способе представления информации об изменении денежных средств основано и формирование информации в отчете о движении денежных средств (заметим, что теоретически, отчет о движении денежных средств может быть составлен путем анализа счета «Денежные средства», однако, это более трудоемкий и не всегда целесообразный процесс).
Таким образом, в отчете о движении денежных средств представляется информация о трех типах потоков денежных средств:
- потоки денежных средств от операционной деятельности;
- потоки денежных средств от инвестиционной деятельности;
- потоки денежных средств от финансовой деятельности.
Результатом каждого раздела является чистый приток (отток) денежных средств, которые в сумме дают общий чистый приток (отток) денежных средств за отчетный период, который является изменением денежных средств (разницей между величиной денежных средств на начало и конец отчетного периода).
Раздел операционной деятельности может составляться прямым и косвенным методами, разделы инвестиционной и финансовой деятельности – только прямым методом. Схематично правила составления отчета о движении денежных средств могут быть представлены следующим образом 9оисунок 11.2.):
Рисунок 11.2. Методы составления разделов отчета о движении денежных средств.
Сущность прямого метода состоит в том, что последовательно раскрываются основные виды поступлений денежных средств и выплат денежных средств, связанных с операционной деятельностью предприятия. Суммарная их величина составляет чистый приток (отток) денежных средств от данной деятельности.
Сущность косвенного метода состоит в том, что чистый приток (отток) денежных средств от операционной деятельности рассчитывается путем последовательной корректировки показателя прибыли/убытка, приведенного в отчете о прибылях и убытках.
Считается, что использование прямого метода для составления раздела операционной деятельности более предпочтительно, поскольку дает пользователям больше детальной информации об основных притоках и оттоках денежных средств. На практике чаще используется косвенный метод, поскольку он проще, однако, при его использовании пользователи не могут получить представление об основных потоках денежных средств от операционной деятельности.
Рассмотрим эти методы подробнее на иллюстративном примере Компании А (используются американские требования). Для составления отчета о движении денежных средств необходимы данные баланса на начало и конец отчетного периода (в $), данные отчета о прибылях и убытках (в $), и некоторая дополнительная информация, позволяющая сформировать правильным образом разделы отчета. В первую очередь, дополнительная информация позволяет составить разделы инвестиционной и финансовой деятельности, поскольку такие операции достаточно редки, и информация о них может быть взята напрямую из учетных регистров.
| 2ХХ1 | 2ХХ1 | |
| Активы | ||
| Оборотные активы | ||
| Денежные средства | 170 | 120 |
| Счета к получению | 600 | 400 |
| Запасы товаров | 840 | 700 |
|
Предоплаченные расходы |
60 | 40 |
| Всего оборотные активы | 1670 | 1260 |
| Необоротные активы | ||
| Основные средства | 2500 | 2100 |
|
Минус накопленная амортизация |
(600) | (480) |
| Всего необоротные активы | 1900 | 1620 |
| Всего активы | 3570 | 2880 |
| Обязательства | ||
| Краткосрочные обязательства | ||
| Счета к оплате | 350 | 400 |
| Проценты к выплате | 30 | 40 |
|
Налоги к выплате |
220 | 120 |
| Всего краткосрочные обязательства | 600 | 560 |
| Долгосрочные обязательства | ||
|
Облигации к выплате |
900 | 640 |
| Всего долгосрочные обязательства | 900 | 640 |
| Всего обязательства | 1500 | 1200 |
| Капитал | ||
| Вложенный капитал | ||
| Обыкновенные акции, номинал 0,5$ | 950 | 800 |
|
Накопленная нераспределенная чистая прибыль |
1120 | 880 |
| Всего капитал | 2070 | 1680 |
| Всего обязательства и капитал | 3570 | 2880 |
| Выручка от продаж | $5900 |
| Себестоимость реализованных товаров | 3000$ |
| Заработная плата и другие операционные расходы | 2160 |
| Расходы на проценты | 70 |
| Расходы на налоги | 150 |
| Расходы на амортизацию | 240 |
| Итого себестоимость и расходы | (5620) |
| Убыток от продажи основных средств | (60) |
|
Прибыль от ликвидации задолженности |
160 |
| Чистая прибыль | 380 |
Об операциях 2ХХ1г. известна следующая информация
Все сальдо счетов к оплате возникло в результате закупок запасов товаров.
Основные средства стоимостью 700$ были приобретены со следующей схемой оплаты: 100$ - оплата денежными средствами, 600$ - выпущены облигации в качестве оплаты продавцу.
Основные средства первоначальной стоимостью 300$ и накопленной амортизацией 120$ были проданы за 120$ (оплата денежными средствами). Убыток от сделки – 60$.
Денежные средства, полученные от выпуска 300 обычных акций составили 150$.
Прибыль 160$ была получена в результате выкупа облигаций учетной стоимостью 340$ за 180$.
Дивиденды 140$ были объявлены и выплачены.