Задание 1. Выгрузите дневные цены закрытия обыкновенных акций следующих эмитентов за последний год: Газпром, Лукойл, Сургутнефтегаз, Норильский Никель, Полюс Золото, Аэрофлот, Магнит.
1. Рассчитайте исторические стандартные отклонения и доходности акций, показатели 5% VaR и ES. Расчеты выполните и для арифметических, и для логарифмических доходностей.
2. Рассчитайте парные корреляции доходностей. Какие выводы можно сделать из полученных значений? Как различаются корреляции
3. Рассчитайте исторические значения доходности, стандартного отклонения, 5% VaR и ES портфеля, в равной пропорции состоящего из каждого актива.
4. Разделите год на 4 равных промежутка, рассчитайте значения парных корреляций доходностей на каждом промежутке. Насколько изменились результаты? Что может влиять на изменения значений корреляций?
Задание 2. Доходность портфеля
Портфель инвестора составлен из инвестиций в рискованный портфель (ожидаемая доходность 14% и стандартное отклонение доходности 25%) и в безрисковый актив (с доходностью 8%). Если весь портфель имеет стандартное отклонение 20%, то чему равна его ожидаемая доходность?
Ответ:
12,8%