На долговом рынке представлены также инструменты, которые обладают более длительными сроками погашения. К инструментам кредитного рынка относят долговые обязательства (кредиты и облигации), которые обеспечивают возможность получения долгосрочного финансирования заемщикам (корпорациям, правительствам и частным лицам) рыночные долговые инструменты (облигации, векселя), депозиты со сроком более одного года как источник формирования ресурсной базы кредитных организаций, а также расчётно-кредитные и торгово-финансовые инструменты (аккредитивы, документарное инкассо), используемые для финансирования сделок и управления временными разрывами платежей. Перераспределение денежных ресурсов осуществляется посредством размещения инвесторами временно свободных денежных средств с целью получения дохода. Среди долговых инструментов кредитного рынка выделяют (Таблица 2):
Долговые инструменты кредитного рынка
| Инструмент | Срок | Характеристики |
| Потребительские кредиты (Consumer loans) | Срок: от 1 года. | Кредиты, направленные на финансирование расходов домохозяйств; предоставляются на условиях возвратности, срочности и платности; ориентированы на поддержание потребительского спроса |
| Ипотечные кредиты (Mortgage loans) | Срок: от 1 года. | Кредиты, обеспеченные залогом недвижимости; используются для финансирования приобретения жилья; характеризуются длительным сроком, относительно низкой процентной ставкой и высоким уровнем обеспеченности |
| Корпоративные кредиты (Corporate Loans) | Срок: от 1 года. | Долгосрочные кредиты, предоставляемые компаниям для финансирования их деятельности, пополнения оборотного капитала, финансирования инвестиционных проектов или рефинансирования долга. |
| Кредитные линии | Долгосрочные (свыше 1 года) | Форма банковского кредитования, при которой заёмщик получает средства частями в пределах установленного лимита; обеспечивает гибкость управления денежными потоками; проценты начисляются на фактически использованную сумму. |
Облигации (Bonds) |
Срок обращения: обычно от 1 года до 10 лет | Долговые ценные бумаги, выпущенные корпорациями, муниципальными или государственными учреждениями. Обеспечивают инвесторам фиксированные или плавающие процентные выплаты (купонный доход). |
| Секьюритизированные облигации (MBS и ABS) | Срок обращения: от 1 года обычно до 25 лет | Долговые ценные бумаги, которые обеспечиваются пулом активов, таких как ипотечные кредиты, автокредиты или кредитные карты: финансирование, обеспеченное ипотечными активами – Mortgage-Backed Securities, MBS; финансирование, обеспеченное неипотечными активами – Asset-Backed Securities, ABS. |
Синдицированные кредиты (Syndicated Loans) |
Срок: от 1 года. | Крупные кредиты, предоставленные группой банков одному заемщику (обычно крупной корпорации). Такие кредиты снижают риски для отдельных банков, так как размывают долю участия каждого. |
Субординированные облигации (Subordinated Debt) |
Срок обращения: от 1 года | Облигации, которые выплачиваются только после погашения старшего долга. Обычно имеют более высокий риск, но предлагают большую доходность. |
| Конвертируемые облигации (Convertible Bonds) | Срок обращения: от 1 года | Долговые инструменты, которые можно конвертировать в акции компании на определенных условиях. |
В Таблице отражены основные долговые инструменты, их вариативность напрямую зависит от потребностей заемщика и возможностей кредитора. Также в следующей главе будут более подробно рассматриваться облигации, их ценообразование и риски.
Инструменты рынка долгового капитала (денежного и кредитного) используются для перераспределения временно свободных денежных средств в форму кредитов и займов. Деньги посредством трансмиссионного канала превращаются в долговой капитал, предоставляемый на определённый срок под определенный процент. Вообще, финансовые инструменты рынка ссудного капитала способствуют перераспределению финансовых ресурсов, устанавливая уровень процентной ставки в зависимости от спроса и предложения на капитал, позволяют воздействовать на уровень ликвидности и стимулируют инвестиции и потребление.