В 1970 г. Джордж Акерлоф в статье «Рынок “лимонов”: неопределенность качества и рыночный механизм»1 показал проблему неблагоприятного отбора, порождаемого информационной асимметрией, на примере рынка подержанных автомобилей. Как он заметил, выбор этого рынка в качестве объекта исследования был продиктован в большей степени соображениями конкретности и лучшего понимания проблемы, чем полноты реалистичности рассматриваемой ситуации.
Интерпретация модели рынка «лимонов» базируется на следующих предпосылках:
- Предлагаемый к продаже товар имеет определенные градации качества. Для упрощения их может быть две — автомобили высокого качества (H — условно «сливы») и автомобили низкого качества (L — условно «лимоны», как их называют на американском слэнге).
- Полной информацией о качестве каждой единицы товара обладают продавцы. Покупатели имеют представление лишь о визуальных характеристиках автомобилей — модели, возрасте, пробеге и т.п., — но не об их реальном техническом состоянии.
- Структура предложения товара изначально четко определена: на рынке представлено 50% высококачественных единиц товара – «слив» и 50% низкокачественных единиц товара – «лимонов».
- Ценность товара (V) для покупателей высококачественных автомобилей (VH) выше, чем для покупателей низкокачественных автомобилей (VL): VH>VL.
- Издержки владения (C) у продавцов высококачественных автомобилей (CH), выше, чем у продавцов низкокачественных автомобилей (CL): CH>CL.
В условиях симметричной информации при VH>CH и VL>CL существует эффективное равновесие, в котором на рынке продаются оба типа автомобилей: высокого качества - по цене VH и низкого качества – по цене VL.
В условиях асимметрии информации возможны следующие варианты равновесия для дискретного случая рассматриваемой модели:
- Если (VH+VL)/2 \gt CH, то на рынке продаются оба типа автомобилей по цене (VH+VL)/2.
- Если (VH+VL)/2 \lt CH, то на рынке продаются только низкокачественные автомобили по цене VL (рис. 8.1). В этом случае высококачественные автомобили оказываются полностью вытесненными с рынка.
Рисунок 8.1. Равновесие в модели рынка «лимонов»: дискретный случай
Если в условиях асимметрии информации рассмотреть непрерывный случай, когда допускается существование континуума продавцов автомобилей: θ ∼ U[0,1], где θ – качество автомобиля, а функции издержек владения C(θ), средней ценности АV(θ) и предельной ценности МV(θ) – строго возрастающие и C(θ) имеет больший наклон, то общественное равновесие будет соответствовать точке E* при таком значении θ, при котором C(θ)=МV(θ). Однако фактическое равновесие сложится в точке Е<E* при θ, соответствующем C(θ)=АV(θ), ибо, не имея точной информации, потребители будут ориентироваться на среднюю ценность товара (рис. 8.2).
С точки зрения общественной эффективности это будет означать меньшее число сделок с подержанными автомобилями худшего качества по сравнению с Парето-оптимальным, а потери от мертвого груза (DWL) будут соответствовать площади треугольника ABC.
Следовательно, основные выводы из модели рынка «лимонов» таковы:
- В условиях асимметрии информации низкокачественные товары вытесняют высококачественные вплоть до полного исчезновения рыка при допустимости ситуации, когда C(θ)>minАV(θ).
- Асимметрия информации приводит к снижению общественного благосостояния.
Рисунок 8.2. Равновесие в модели рынка «лимонов»: непрерывный случай
 |
Заглянем в Большую российскую энциклопедию: Негативный отбор |
 |
Междисциплинарный взгляд: |
Кейс:
Бум продаж подержанных машин - это неблагоприятный отбор?
В январе 2025 г. в России зафиксирован бум продаж подержанных автомобилей: количество сделок оказалось на 30% больше, чем за тот же месяц предыдущего года. Что берут? По данным аналитиков, автомобилисты бросились скупать вазовскую «классику» и самые дешевые иномарки. Более половины вторичного рынка пришлось на пять марок: Lada, Toyota, Kia, Hyundai, Nissan.
По словам экспертов и дилеров, опрошенных «Газетой.Ru», покупки на вторичке активизировались на фоне стремительного повышения цен на новые автомобили. Покупатели стали отдавать предпочтение крайне дешевым и старым моделям для снижения затрат на ремонт. Старые автомобили не только существенно дешевле новых (хотя за год цены на подержанные машины выросли на 11%), но и имеют преимущество в том, что для них есть большое количество запчастей, как оригинальных, так и нет.
Лидерство на рынке среди подержанных легковых машин сохраняет седан Lada 2107, несмотря на то что его прекратили выпускать еще в 2012 году. Дилеры считают, что секрет успеха модели — в очень низкой цене и высокой ремонтопригодности: она хорошо известна автосервисам, на нее можно легко найти запчасти и даже отказаться от сервисных центров, осуществив незначительные ремонтные работы самостоятельно.
При этом, китайские автомобили с пробегом также стали постепенно завоевывать доверие россиян, из них наиболее востребованы те, которые продаются в России достаточно давно и в большом количестве, т.е. имеют репутацию надежных автомобилей, по которым нет проблем с наличием запасных частей.
Задание
Аргументируйте ответ на вопрос: можно ли утверждать, что в январе 2025 г. на рынке подержанных автомобилей в России наблюдались признаки неблагоприятного отбора?
По материалам статьи: Жандарова М. В России бум продаж подержанных машин. Что берут? // Газета.Ru, 20 февраля 2025 г. URL: https://www.gazeta.ru/auto/2025/02/20/20585066.shtml?updated
Источник рисунка: https://www.gazeta.ru/auto/2025/02/20/20585066.shtml?updated
Научная статья
В XXI веке электронная коммерция стремительно развивается, но явление, когда некачественные товары вытесняют качественные, встречается часто, и рынок электронной коммерции даже называют «рынком лимонов».
Информация о репутации товаров на платформах электронной коммерции прежде всего включает отзывы потребителей, рейтинги продаж, сертификацию подлинности бренда, число просмотров карточки товара и т.п. Ложная репутационная информация через «денежные скидки за положительные отзывы», «накрутку кликов», «оплату за клик» и т.п., имеет низкие издержки получения и высокую эффективность, из-за чего стала «зоной серьезного бедствия».
Асимметрия информации о репутации на платформах электронной коммерции связана с несоответствием между «ожидаемой информацией о репутации продукта» и «реальной информацией о репутации продукта». Ожидаемая репутация, как правило, выше реальной, что, по сути, и отражает асимметрию информации.
Ответы на эти и другие вопросы даны в статье: Zhao M., Wang S., Xia T. The social welfare effect of e-commerce product reputation information asymmetry from the perspective of network externality. PLoS ONE, 2025, Vol. 20, №1, e0313852. https://doi.org/10.1371/journal.pone.0313852
Akerlof G.A. The Market for «Lemons»: Quality Uncertainty and the Market Mechanism. The Quarterly Journal of Economics. 1970. Vol. 84. № 3. P. 488 — 500. С русским переводом этой статьи (Акерлоф Дж. Рынок «лимонов»: неопределенность качества и рыночный механизм) можно познакомиться в журнале THESIS. 1994. Вып. 5. С. 91-104.↩︎