Информация в широком смысле — это сведения, передаваемые устным, письменным или каким-либо другим способом (например, с помощью условных сигналов, с использованием технических средств).
К экономическим свойствам информации относятся следующие:
- во-первых, производство информации, как правило, связано с высокими издержками, а воспроизводство (копирование) — с низкими;
- во-вторых, информация практически не подвержена физическому износу, но велика вероятность ее морального устаревания;
- в-третьих, информация неотчуждаема от ее владельца в акте купли-продажи;
- в-четвертых, информация физически не исчезает в акте потребления, но для получения полезного эффекта необходимо умение воспользоваться ею.
Информация играет принципиальную роль в принятии решений экономическими агентами, а значит функционировании рынков и экономики в целом. Благодаря информации становится возможным оптимальный выбор экономического субъекта, т.е. максимизация индивидуальной целевой функции, что в условиях совершенной конкуренции ведет к максимизации общественного благосостояния и Парето-эффективному общему равновесию.
Однако информационные несовершенства снижают эффективность рыночных исходов. Одним из таких несовершенств является асимметрия информации — ситуация, когда некоторые экономические субъекты обладают большей долей рыночной информации, чем остальные. Затрудняя оптимальный выбор экономических агентов и порождая дополнительные трансакционные издержки (издержки поиска информации), асимметрия информации приводит к неэффективному функционированию рынков, снижению общественного благосостояния, а также зачастую становится причиной ограничения конкуренции и появления монопольной власти.
Случаи информационной асимметрии довольно часто встречаются в экономической жизни, например: продавец продукта знает о его качестве больше, чем покупатель; получающий медицинскую страховку лучше осведомлен о состоянии своего здоровья, чем сотрудник страховой компании; работник имеет более полное представление о своих навыках и способностях, чем принимающий его на службу предприниматель.
Причины, вызывающие асимметрию информации, вытекают из ее свойств, перечисленных выше.
Первая причина – редкость: получение информации, как и любого другого экономического блага, сопряжено с альтернативными издержками.
Вторая причина - моральная недолговечность: вследствие устаревания информации у части экономических субъектов ее общее распределение становится неравномерным.
Третья причина – когнитивность: умение экономического субъекта выбрать из всего доступного объема нужную информацию, способность осмыслить и переработать ее для дальнейшего адекватного использования. Эта причина асимметрии информации играет решающую роль в современной цифровой экономике, особенно при работе с большими данными, отличительными чертами которых являются «три V»: объём (volume), скорость (velocity), многообразие (variety).
Эффекты, генерируемые асимметрией информации, имеют названия — неблагоприятный отбор (adverse selection) и моральный риск (moral hazard) 1.
Неблагоприятный отбор связан с доконтрактным оппортунизмом и становится следствием существования скрытых от экономических субъектов характеристик благ. Неблагоприятный отбор — это выделение в качестве потенциальных партнеров по контракту тех экономических субъектов, выбор которых является наименее предпочтительным для рассматриваемого экономического субъекта. Он возникает вследствие наличия у собственника информации возможности использовать ее с целью личной выгоды до заключения сделки и реализация этой возможности.
Среди моделей неблагоприятного отбора выделяют модели со скринингом (или фильтрацией) и модели с сигнализированием. В основе этой классификации лежит рассмотрение взаимодействия информированной и неинформированной сторон как стратегической игры, в которой проявляет инициативу (делает первый шаг) либо одна, либо другая сторона2.
Скрининг (screening) – метод, который применяет неинформированная сторона для стимулирования самоидентификации и самоотбора представителей информированной стороны в соответствии с группами, различными по скрытым характеристикам. Для этого неинформированная сторона предлагает информированной стороне меню контрактов, построенное таким образом, что для каждой группы «свой» контракт привлекательнее «чужого». Самоидентификация и самоотбор происходят в результате выбора, сделанного информированной стороной из возможностей, предложенных неинформированной стороной, что и выявляет скрытые качества информированной стороны.
Сигнализирование (signaling) – это распространение информированной стороной таких общедоступных сведений, которые позволяют неинформированной стороне судить о скрытых характеристиках, необходимых для принятия решения о рыночной сделке.
Моральный риск олицетворяет постконтрактный оппортунизм. Моральный риск — это извлечение одной из сторон контракта выгоды в ущерб другой стороне благодаря сокрытию или скрытому использованию имеющейся у нее информации. К нему приводит возможность извлечения дополнительной выгоды одной стороной рыночных отношений уже после заключения сделки благодаря тому, что другая сторона не может проконтролировать действия первой.
Моральный риск как постконтратный оппортунизм проявляется в формате проблемы заказчика-исполнителя. Эта проблема возникает тогда, когда исполнитель может извлекать выгоды из достижения своих целей, не отвечающих интересам заказчика, который не имеет возможности проконтролировать действия исполнителя (типичный пример: отношения между акционерами (заказчиками) и наемными менеджерами (исполнителями) корпораций).
Активные исследования неблагоприятного отбора и морального риска начались в 1970-х гг., а в 2001 г. заложившие их основы американские экономисты - Дж. Акерлоф, А.М. Спенс и Дж.Ю. Стиглиц – были удостоены Нобелевской премии по экономике «за анализ рынков с асимметричной информацией».
 |
Заглянем в Большую российскую энциклопедию: Асимметрия информации |